1. 高端安卓疲软，导致零部件业务下滑？收入的guidance？业务的拐点？
A：去年和今年，安卓也有可能持续下降。S客户是唯一的增长。我们做S客户他们的中高端机型，结构件做的挺大的。同时，整个市场在下降的。很早预判了行业趋势。大力发展北美大客户，还有其他北美大客户，不仅仅是单一特定客户。塑胶、玻璃，全面进入北美大客户，进入核心产品。今年北美客户的最核心产品线的玻璃产品线即将量产。为结构件的转型打下基础。金属的份额，不断渗透。可以造第二个、第三个的结构件。我们在NPI、组装，有协同的优势。通过这些调整，今年结构件的业务进入增长阶段。去年安卓下降太快，北美还没有成长起来。今年有所正常的增长，之前是培养和投资期。在安卓上，提前布局。
2. 国内电子烟现状，展望加热不燃烧，预期和量产时间？A：加热不燃烧，主要是海外大客户，这是比亚迪独家开发的。比亚迪和大客户下一代产品一起研发一年半时间。雾化产品，去年本来期望很高，受到产业政策，把国内势头和热情打下去了。大家就停滞下来了。我们搞了这么长时间；所以我们有技能的研究，理论化的深入研究，我们有很大的进展。和国外的大客户，合作得特别好。大客户的加热不燃烧，今年二季度，最迟三季度进入量产阶段。我们是很重要的联合研发的协作阶段。他们了解市场需求，我们实现产品化，提供服务。雾化产品，搞了2年时间。加热不燃烧，搞了5年时间。雾化前两年量产了，今年二季度开始第一个比亚迪的产品给海外大客户。电子烟收入跟去年比，收入翻几倍。去年收入10-20亿。
3. 汽车电子问题：整体增长1倍多，未来行业的大趋势。30-40亿的汽车业务拆分？汽车产品线的扩张计划，比亚迪汽车自身配套和非比亚迪的客户？汽车业务主要产品是多媒体中控，4G、5G通讯模块。多媒体业务以母公司业务为主，也有国内大OEM，也有部分英伟达平台给海外厂商的。多媒体业务占到汽车业务整体收入的60%多。其余业务来自于车载4G5G通讯模组，也是做得时间比较久。13-14年导入国外客户。终端客户包括奔驰宝马沃尔沃等全球车厂。BYDE自己的生产线，获得顶级OEM和Tier1的认可。未来规划，新能源汽车市场非常好。去年全国新能源车增长很好，未来以更快的速度开始发展。比亚迪是新能源车企品牌，过去十年参与业务。去年做了非常多的布局。比亚迪电子，围绕新能源汽车业务平台，有超过30-40个产品线。涉及自动驾驶、智能座舱、智能网联，域控制器。这是比亚迪电子长期发展的巨大机遇。智能座舱、仪表达到量产的状态。2H22密集很多全新产品导入量产。去年/前年开始研发，汽车产品周期长。今年进入SOP，量产阶段。智能汽车产品。今年年中，会有很多产品导入量产。母公司做汽车，在技术发展，产品规划，产品导入，有一定优势。今年和母公司配套产品比较多，业务规划是非常全面的。不仅会有推动比亚迪品牌，也会和外部客户和海外客户、造车新势力等合作。希望内外部业务同步快速发展。作为全新的业务板块来打造。
A：我们以Tier1为主。参考国内Tier1.按照消费电子，我们ODM为主，软件需要我们自己算法。电子设计、硬件设计、系统组装测试，都是我们完成。汽车业务毛利状况是不错的。
5. 北美大客户的进展和情况：去年有新的部件投入量产，但是组装为主。盈利水平？组装产能利用率毛利率？今年的增量组装还是零部件？下个品类？A：去年疫情反复，几个大行业的缺芯，所以组装产能利用率受到限制。没有太多时间来调整。去年北美客户组装的盈利水平是不高的。今年来看，1Q过后，产能在爬坡。华南疫情稳定，缺芯慢慢得到好转。2Q产能利用率得到好转。相信盈利水平提升。良率稳定。展望今年，组装业务转向稳定，盈利水平提升。今年北美客户，零部件业务全面开花，在已经做的核心产品线，新的进入。北美客户最核心产品部件，今年2-3Q投入量产。今年业务有大的快速增长。
6. 公司在未来的收入成长前景。收入做的不错，但是盈利成长能否跟上来？收入结构，单体业务板块的毛利趋势，成本管控？A：比亚迪电子最早最结构件为主，从塑胶到金属玻璃等等。在安卓阵营，耕耘了十几年。北美大客户，业务关系也是十多年，之前做的都是编外产品。在前3-4年，看到公司产品结构比较单一，开始做结构调整。做电子未来的发展和布局，从整机组装、零部件，产品线不断打通做一站式服务。客户拓展上，集中力量，做北美大客户，以及汽车电子的业务。北美还有几个大客户，花了很多资源来拓展。结构件到整机到制造组装。在7-8年之前，软件、硬件等汽车业务。给英伟达配货。现在和英伟达中高层、研发领导都很熟。配合了十几年时间了。经过这么多年，慢慢在布局。对外没有太多讲转型，但是我们慢慢在转型，涉及到企业存亡。如果4-5年前，领域单一的话，现在不仅没有发展，存亡都是问题。要搞转型，研发投入，人才培养，基地的扩张，都在慢慢做这个事情。一个是市场的份额占位，快速在扩张。这两年芯片、疫情、缺电，又遇到一些客观情况，实际营收在扩张，但是盈利收益不经如人意。但是，对我们团队来讲，这是暂时的。把客户做好，服务产品线做好。把客户份额做好。盈利就是自然的事情。未来几年，集中在中控系统，包括很多海外的车企。自动泊车等我们做集成。T-box，功放。有电子控制，有总成。行车记录。包括车子的互联。车子的6个部分，投入大量的人力、物力。比亚迪电子高速发展的，作为核心业务来做。北美大客户，通过全方位的配合，做方方面面的组装、NPI设计、结构件，积累很好的信誉度。跟我们合作的项目也比较多，比较大。也是未来几年高速发展的保证。相当于最棘手的保证，北美大客户，全方位的服务好，一站式的设计、组装、结构件。全力以赴，利用我们电子的优势，我们产品领域特别多，做新的未来的东西。未来1-2年量产，也花很大精力。把北美客户和新能源汽车，核心的东西，全部都是成系统的做。一个系统一个系统的做。有很多上市公司的。努力把各个目标实现。转型都在进行当中。可以实现公司平台做起来。在全方位的对外服务全球厂商。主要这几个方面领域。新能源汽车，预计收入每年成倍的成长。今年和明年都能成倍，100-200亿收入规模之前，都是成倍的增长。
7. 2H21，智能手机需求不理想。今年怎么看季节性需求恢复？结构件金属，苹果中框，安卓多少？玻璃、塑料、陶瓷的拆分？A：去年安卓市场，整个消费电子需求弱，还有芯片的因素，无论是北美客户还是安卓，很多项目受到影响。这对我们整个业务带来影响。首先，安卓组装业务同比增长。组装在17、18、19、20年做了很多规划，产能规划提前，因此产能利用率有压力。目前产能做调整。今年1Q依然调整。之后，安卓组装聚焦在高端旗舰机型组装，因为技术要求高，整个盈利能力相对好。今年安卓组装规模可能在去年基础有一定的减少。北美客户：组装、零部件，各个板块都是增长。今年仍然继续增长。客户信息保密无法分享。北美客户，现有的已经量产的产品，会有更多新的型号（零部件、组装），份额上会持续提升。北美大客户零部件， 有全新工业园，海外也有工业园，都在2-3Q量产。业务规模提升，尤其组装，量起来了，毛利率改善。贴片，效率、成本分摊，都会得到改善。今年对于A客户是高速成长的一年，份额增加和新产品导入量产。零部件：今年玻璃持平，金属和塑胶减少。国内中高端安卓销量不及预期。金属和玻璃用于中高端。今年安卓预测不是非常乐观。但是我们和很多客户，除了国内，还有韩国和美国品牌，都是核心伙伴。今年，安卓整体销量可能还是有压力。但是我们在高端机的份额越来越巩固。同比去年至少持平。目前预测有增长。
8. 新的产品，层出不穷，ARVR，有些客户折叠屏技术储备？A：比亚迪电子，从系统研发，包括软件、硬件结构，接近1500人研发团队。可以配合北美客户做NPI的业务。零部件涉及金属、玻璃、塑胶、陶瓷、蓝宝石，产品形态，还是全系的业务，研发能力都是储备。研发战略，都是扩张的战略。新的业务都会全力去争取。
9. 海外工业园区的进展？哪些业务线？哪些客户配套？海外工业园的规模预期？A：现在海外工业园，主要有比较大是印度、越南、匈牙利、德国，这几个国家。主要为海外客户做系统集成，组装业务为主。涉及到智能产品，还有比较大的客户。欧美的，北美的，一些大的客户。做智能产品，做系统集成组装的。有些量产了，印度、马来西亚、德国，量产中了。越南基地，2Q22开始量产。
A：做了一些介绍，北美大客户2021年开始已经是BYDE最大客户。今年这个北美客户收入体量有非常大的增长，50%以上的营收增长，包含结构件和组装一起。新型智能产品，大比例增长，30%-50%之间，保持过去增速。安卓，金属今年有望持平，希望有一定比例增长。玻璃，会持平略微减少。塑胶持平。组装有策略减少，安卓市场需求变化，业绩业务结构调整。整体收入，会有比较好的增长。
11. 北美大客户核心产品的结构件，多少量产？2022年的营收贡献？A：现有进去的已经量产，今年扩大规模，量今年和去年比，北美客户金属件翻一倍。另一个核心产品，2Q-3Q开始量产。今年第一次做，产品规模巨大，包括工业园建设同步进行。这个客户的东西一做，都比较大。盈利能力，到时再沟通，肯定比以前好很多的。可以对比上市公司。现在主要集中精力把规模做起来。全力以赴做这个事情。多引入一些结构件来做。
本文转载自公众号：迪厂那些事
